Plazo fijo: cómo funciona, qué tipos existen y cuánto paga en 2026

Un plazo fijo es un depósito en el que le prestás dinero a un banco por un tiempo pactado —30 días como mínimo— a cambio de un interés conocido de antemano. Al vencimiento recibís el capital más los intereses, y hasta entonces no podés disponer de la plata. En la Argentina existen hoy tres modalidades principales: el tradicional en pesos a tasa fija, el UVA que ajusta por inflación, y el UVA precancelable, que permite salir antes a costa de perder el ajuste. En septiembre de 2026 un plazo fijo tradicional a 30 días paga entre 16% y 24% nominal anual según el banco, con una inflación interanual de 33,8%: rinde, pero no le gana a los precios.

Cómo funciona un plazo fijo, con números

La mecánica es la misma en cualquier banco. Elegís un monto, un plazo (30, 60, 90, 180 o 365 días) y el banco te informa una tasa nominal anual (TNA). Esa cifra engaña si se la lee como ganancia: es anual, y un plazo fijo a 30 días paga la proporción de un mes. Con una TNA del 20%, la tasa efectiva de esos 30 días es 20% × 30 / 365 = 1,64%. Sobre $1.000.000, son $16.438 de interés.

Cuando el plazo fijo vence, podés retirar todo o renovarlo con los intereses incluidos. Ahí aparece la capitalización: el segundo mes el interés se calcula sobre el capital más lo ganado, y por eso la tasa efectiva anual (TEA) que publican los bancos es mayor que la TNA. Con 20% de TNA renovado doce veces, la TEA ronda el 22%.

Plazo fijo tradicional: el más simple

Es el depósito en pesos a tasa fija. Sabés desde el primer día cuánto vas a cobrar, y esa certeza es su principal virtud. Desde marzo de 2024 el Banco Central dejó de fijar una tasa mínima, así que cada banco decide cuánto paga y las diferencias son grandes. Según el comparador oficial del BCRA, al 1 de septiembre de 2026 el Banco Nación ofrecía 20% de TNA a 30 días, Macro y BBVA 19,5%, Galicia y Credicoop 18,5%, Santander 17% y Patagonia 16%. Entre las entidades más chicas que operan online, Reba pagaba 24% y CMF 23,5%.

La contracara es la inflación. Con precios subiendo 2,1% en julio y 33,8% en doce meses, un plazo fijo al 20% de TNA pierde poder adquisitivo mes a mes. Sirve para no tener la plata quieta durante unas semanas, no para preservar ahorros a largo plazo.

Se puede constituir desde el home banking o la app sin ir a la sucursal, y casi todos los bancos permiten hacerlo aunque no seas cliente, con una cuenta en otra entidad. La mayoría exige un monto mínimo bajo, del orden de unos pocos miles de pesos.

Plazo fijo UVA: el que ajusta por inflación

Acá el banco no te promete una tasa en pesos sino en Unidades de Valor Adquisitivo. La UVA es una unidad que el BCRA actualiza todos los días según el CER, un coeficiente que sigue al índice de precios del INDEC. Cuando arrancó, en marzo de 2016, una UVA valía $14,05; el 1 de septiembre de 2026 vale $2.100,49. Depositás pesos, el banco los convierte en UVAs y al vencimiento te devuelve la misma cantidad de UVAs al valor del día, más un interés adicional que va, según la entidad, de 0% a 4,5% anual por encima de la inflación.

La ventaja es que no perdés contra los precios: si la inflación acumulada del período fue 12%, tu capital creció 12% más el plus. La desventaja es el tiempo: desde diciembre de 2023 el plazo mínimo del UVA es de 180 días, seis meses con la plata inmovilizada. Y como el CER refleja la inflación con algo de retraso, el ajuste que cobrás es el de los meses anteriores, no el del mes en que vencés.

UVA precancelable: la salida de emergencia

Es una variante del UVA que permite cancelar antes del vencimiento. La regla del BCRA es que se puede pedir la cancelación a partir de los 30 días de constituido, avisando con cinco días hábiles de anticipación. El precio de salir antes es alto: se pierde el ajuste por UVA y el banco paga en su lugar una tasa fija de precancelación, informada al abrir el depósito y bastante más baja que la inflación. En la práctica, funciona como un UVA a 180 días con un seguro de liquidez que conviene no usar.

Plazo fijo en dólares

Los bancos también reciben depósitos a plazo en dólares, pero las tasas son mínimas —del orden de fracciones de punto anual— porque las entidades tienen pocas formas de prestar esa moneda. Quien lo elige busca custodia, no rendimiento: es una forma de tener los dólares fuera de la casa sin exponerlos a la inflación en pesos.

¿Y si el banco quiebra? La garantía de los depósitos

Los plazos fijos en bancos autorizados están cubiertos por el Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, administrado por SEDESA. Desde el 1 de abril de 2026 el tope es de $50.000.000 por persona y por banco, sumando todas las cuentas y depósitos que tenga en esa entidad. La garantía cubre capital e intereses devengados, incluido el ajuste por UVA, y alcanza a depósitos en pesos y en moneda extranjera. Si tenés más que eso, repartirlo entre bancos distintos es la forma de que todo quede cubierto.

Esto vale para bancos. Las cuentas remuneradas de las billeteras virtuales, que compiten con el plazo fijo porque pagan interés diario con la plata disponible, no son depósitos bancarios: invierten en fondos comunes de inversión y no tienen esta garantía. Rinden parecido y se pueden retirar en el momento, pero el respaldo es distinto.

Cuándo conviene cada uno

Para plata que vas a necesitar en uno o dos meses y que no querés tener quieta, el tradicional a 30 días es la opción simple, y vale la pena comparar bancos porque entre 16% y 24% hay ocho puntos de diferencia por el mismo depósito. Para ahorros que podés inmovilizar seis meses o más, el UVA es hoy el único plazo fijo que garantiza no perder contra la inflación. El UVA precancelable es para quien quiere esa protección pero no está seguro de aguantar los 180 días. Y si la duda es entre plazo fijo y otros instrumentos —fondos comunes, cedears, obligaciones negociables—, la comparación completa está en nuestra guía de dónde y cómo invertir en 2026.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es el plazo mínimo de un plazo fijo?

30 días para el tradicional en pesos y 180 días para el UVA. El UVA precancelable también se constituye a 180 días, pero admite cancelación anticipada desde el día 30.

¿Cuánto paga un plazo fijo a 30 días en septiembre de 2026?

Entre 16% y 24% de TNA según el banco. Con 20% de TNA, $1.000.000 generan $16.438 de interés en 30 días.

¿El plazo fijo le gana a la inflación?

El tradicional, no: con TNA del 20% y una inflación interanual de 33,8%, pierde poder adquisitivo. El UVA sí, porque ajusta el capital por el índice de precios y suma un interés adicional.

¿Se puede retirar un plazo fijo antes del vencimiento?

El tradicional y el UVA común, no. Solo el UVA precancelable admite salir a partir de los 30 días, avisando con cinco días hábiles de anticipación y renunciando al ajuste por inflación.

¿Qué pasa con la plata si el banco cierra?

La garantía de los depósitos de SEDESA cubre hasta $50.000.000 por persona y por banco, capital e intereses incluidos, desde abril de 2026.