Post balotaje: acciones argentinas se dispararon en Wall Street.
YPF saltó un 40%, subieron los bonos y bajó el dólar cripto.
El giro político inesperado y sorpresivo que significó el triunfo de Javier Milei, los títulos Globales subieron hasta un 8% y el riesgo país bajo a 2.243 puntos, un mínimo en dos meses.
Las empresas argentinas que cotizan en la Bolsa de Nueva York vieron aumentar sus valores corporativos en dos dígitos en medio del frenesí del día de ayer lunes en Wall Street.
En este contexto, todo hace pensar que la victoria del ultraliberal Javier Milei podría ser una buena noticia para los inversores. YPF, una compañía petrolera estatal, experimentó un crecimiento sin precedentes, con un volumen de operaciones matinales de un 42 por ciento.
Los bonos argentinos, la principal opción para invertir en fondos mutuos extranjeros, subieron un 40,1% en Wall Street a 15,03 dólares por acción, alcanzando su precio más alto en cuatro meses desde el 26 de julio de 2023.
En términos de capitalización de mercado, registró 13,7 mil millones de dólares, un aumento de 3,9 mil millones de dólares durante la noche al cierre de las operaciones en Nueva York, en comparación con los 9,8 mil millones de dólares del viernes 17.
Este monto es muy inferior a los 16 mil millones de dólares que el Estado argentino debe pagar a accionistas individuales luego de que un Juez Federal de Nueva York falló a favor de Burford Capital el viernes 8 de septiembre.
"El 16 de abril de 2021, la República (Argentina) ejerció control indirecto sobre el número requerido de acciones de Repsol y comenzó a cotizar en consecuencia", dijo Loretta Preska en su decisión. Y añadió: "el tipo de interés actual del 8% es apropiado y debería registrarse a partir del 3 de mayo de 2012". Los fiscales habían pedido 16.000 millones de dólares, pero Argentina estimó que tendría que pagar unos 5.000 millones de dólares. El gobierno de Alberto Fernández apeló la decisión el 10 de octubre.
Privatización.
Javier Milei confirmó su intención de privatizar varias empresas estatales durante su mandato, incluida la icónica compañía petrolera durante el mandato del presidente Carlos Menem en 1993.
"Todo lo que puede estar en manos del sector privado, está en manos del sector privado", dijo en declaraciones el presidente electo.
"En primer lugar hay que reorganizar YPF”, agrega.
En Wall Street, entre las acciones argentinas que subieron el dólar, se destacaron Edenor (25%) y los bonos bancarios, con el Banco Superviel (24,9%) a la cabeza.
“Milei no ganó solo, sino que lo hizo con el equipo de Macri. En este sentido, hay que esperar sus anuncios, ver si tiran más hacia la moderación, para saber a qué velocidad nos deshacemos del peso, a qué velocidad puede avanzar su plan de dolarización”, consideró Javier Casabal, estratega de renta fija de Adcap Grupo Financiero.
“El mercado va a ir bajando la incertidumbre respecto al plan de dolarización y ahí se va a entender si subió demasiado o no, si sobre-reaccionó, pero la primera reacción lógica sería la suba del dólar”, apuntó.
La deuda gubernamental sujeta a la Ley de Nueva York como los asuntos ante los tribunales argentinos han crecido significativamente. Entre los bonos globales, Global 2046 registró la mayor ganancia, un 7,9%. Su equivalente denominado en euros aumentó un 8,3%.
Evolución del Índice de Riesgo País argentino.
En ese sentido, el Riesgo País de JP Morgan, que mide los diferenciales de intereses y rendimientos entre los bonos del Tesoro estadounidense, bajaba 173 puntos frente a Argentina a las 18 del 19 de septiembre, hace dos meses.
Entre los bonos fiduciarios locales, los créditos de Bonares también fueron muy relevantes, siendo el mayor ganador el Bonar 2030 (AL30), con un alza de 7,5%.
Expectativas.
Una victoria mayor de lo esperado con el 56 por ciento de los votos podría envalentonar a Milei, quien ha prometido poner fin rápidamente a los controles de capital, recortar el gasto gubernamental y eventualmente dolarizar la economía.
“Milei recibió un fuerte mandato para cambiar el modelo económico actual”, dijo Armando Armenta, Analista de mercados de renta fija y divisas de América Latina de Alliance Bernstein en Nueva York.
“Quién sea designado... como presidente del Banco Central y Ministro de Economía, y los detalles de un plan urgente de estabilización económica sin una mayoría en el Congreso, serán la clave para los precios de los activos en los próximos días”, agregó.
Sin actividad en los bancos y casas de cambio de Argentina hasta el martes, la atención local se centró en el llamado "dólar Bitcoin", uno de los muchos productos alternativos del país tras la victoria de Miley el domingo.
De la noche a la mañana empezó a dispararse hasta superar los 1.000 pesos por unidad. Hasta el lunes el precio era de 970 pesos. Los analistas de Portfolio Personal Inversiones notaron la "clara falta de dolarización" de Milei, ya que no mencionó el término en su discurso del domingo.
“Creemos que esto es constructivo desde una perspectiva de mercado. Si se deja como está, existe una alta posibilidad de que fracase o permanezca como la próxima generación de reformas. De hecho, el dólar de la criptomoneda, que había superado los 1.200 dólares en algunas bolsas antes de que llegara el primer telegrama, cayó casi 200 dólares debido al modesto anuncio del presidente electo”, según Armenta.
En cualquier caso, los analistas de mercado esperan que el dólar suba debido a la propuesta del presidente electo Milei de dolarizar la economía a un ritmo incierto, y hasta la semana pasada los mercados apostaban por la victoria del Ministro en ejercicio.
“No va a haber una hiperinflación si el dólar flota. Hoy el dólar libre ya está en 1.000 pesos; bueno, hay que dejar que el dólar oficial llegue a esa cifra, y luego caerá”, afirmó el Economista Carlos Rodríguez, Jefe de asesores económicos de Javier Milei y ex secretario de Política Económica durante el gobierno de Carlos Menem, entre agosto de 1997 y agosto de 1998.
“El viernes venció el esquema de liquidación de exportaciones, de modo que algo tendrá que hacer la administración actual para que se liquiden divisas. Estaremos especialmente atentos a ver qué hace el BCRA en el spot, en el contado con liquidación, si da rollover de futuros en (el contrato) noviembre 2023 -el interés abierto para contratos que vencen desde diciembre de 2023 es hoy casi irrelevante-”, describió la Consultora 1816.
“Salvo que Milei aclare pronto que no buscará polarizar, imaginamos correcciones importantes a partir del martes, con el mercado buscando salir de posiciones en pesos”, añadió.
Según el economista Fernando Marull, hay una "emergencia fiscal, escasez de dólares y desaceleración de precios que el nuevo presidente deberá abordar rápidamente".
“Se habla mucho de la cosecha de 2024 y de los dólares de Vaca Muerta, que estimamos podrían ser $16.500 millones adicionales a los dólares de este año”, afirmó.
Sin embargo, entre FMI y deuda soberana hay que pagar USD 6.000 millones, y hay USD 22.000 millones de deuda comercial. Por lo tanto, no alcanza solo con campo y energía: esta brecha de USD 11.500 millones, tendrá que ser atendida vía devaluación y/o buscar volver a los mercados”, agrega Marull.
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Página|12
LA NACION
Juan Pablo Marino
Juan Manuel Cocco
Fuente: Ámbito, Infobae, el doce, Página 12, LA NACIÓN.
